“我们最近都很奇怪，怎么在小微一线客户营销里很少看到民生银行的人了？他们是不是不做这个业务了？反倒是越来越多其他银行介入这个市场。”一位股份制银行小微业务负责人日前对证券时报记者表示。 记者获得的一份人民银行口径全国银行个人经营性贷款报表也在很大程度上证明了这一点。央行数据显示，截至2013年12月份，民生银行此项业务余额比年初增长863.2亿元。不但净增量让出了行业第一宝座，年度增幅26.9%也低于大多数股份制银行。

而比照2013年中报数据，民生银行全年实现的863.2亿元小微贷款净增量中，有690.74亿元发生在上半年。也就是说，整个去年下半年该行在招牌性的小微业务中，仅仅投入了172.46亿元的增量。

这种状况让很多竞争对手都摸不着头脑：一直号称业界“小微之王”的民生银行，这回究竟是怎么了？

增量让出第一

央行数据显示，去年全国银行业个人经营性贷款净增量第一名是招商银行，全年增长1383.16亿元，这比排名第二的民生要多出500多亿元。在这两家之后，农行、邮储、光大、中信和平安的增量也相当可观，其中农行增长834.55亿元，仅落后民生小半个身位。

在增幅方面，民生往年动辄50%以上增幅似乎也碰到了天花板。央行数据显示，在股份制银行中，民生26.9%的增幅仅高于浦发和兴业。而兴业个人经营贷较年初仅增长7.66%，说明其业务重点不在于此。这意味着，在将小微视为战略重点的同一梯队竞争对手中，民生的业务增速已是行业垫底水平。

唯一值得民生骄傲的是存量数据。截至2013年12月末，民生个人经营性贷款余额为4071.58亿元，为股份行第一名。在全国银行间的排名也仅次于农行的4112.96亿元。但民生这种优势并不稳固，排名第三的邮储银行虽然年末最终余额为3648.74亿元，但该行12月在此项业务上压缩了122.19亿元规模。

即便在股份行层面，民生过往数年树立起的领先优势也正被对手迅速蚕食。以股份行余额排名第二的招行计，央行口径的该行去年末个人经营性贷款余额为3154.52亿元，比民生少约917亿元。但以招行目前年度增量超民生500亿元以上的速度而论，这种差距只需一年多时间就能被轻松抹平。

“民生目前在小微上投入资源所实现的效率，跟前几年情况还有所不同。民生毕竟是一家中等规模银行，资源相对有限。以往是大家都不做而民生倾其所有做这一块，差距就非常明显。现在大行开始向下沉，同等规模的对手也在加大投入，民生在此块业务上的营运效率是不是还能一枝独秀呢？恐怕就很难说了。”一位不愿具名的股份行总行人士称。

转型四面受困

事实上，民生的转型也早已开始。记者注意到，民生银行旗帜性的小微业务品牌“商贷通”早在2012年年报就不见踪影，取而代之的是涵义更加广泛的“小微金融”。民生在当年年报也明确表示，公司的战略重点已从小微贷款转向小微金融服务。

“这种策略，重点其实是在解决存款问题，同时希望依托小微客群辐射出支付结算和财富管理的模块，以应对竞争加大和监管规则转变导致的压力。更准确一些，是希望将资产端积累起来的优势，在负债端沉淀下来，好以不变应万变。”某国有大行广东省分行小企业中心负责人称。

有意思的是，正是从这一年起民生将小微增量第一的宝座让了出来。比对民生和招行2012年年报可知，当年招行个人经营性贷款增量已经达到867.1亿元，以微弱优势超过了民生同期的844.56亿元。

“但这种转变是说起来容易做起来难。做资产很容易，铺人铺网点就解决问题，成本从利息收入中摊销就好。但做负债很难，因为不仅成本是刚性投入，而且客户与你的联系并不是必然的，完全是两套思维。”前述大行人士说。

而除了在传统业务上深挖内潜，民生过去一年也在同业、电商和社区银行等多个领域不断探索新的商业模式。只是当2013年过去，新的业务领域尚未形成合力，招牌性的小微业务却已经被同业形成合围之势。

昔日的“小微之王”如何应对？市场正静待民生出招。

民生银行2013年转型三大尝试

同业业务：民生在2012年下半年确定小微转型之时就发力于此，希望在小微业务占据主要资本额度之后能为转型提供稳定的收入来源。在民生2013年中报中，这种策略意图更为明显，在息差收入同比只增加5.52%的情况下，同业收入则大增70.2%。但在2013年下半年同业监管趋严的背景下，这种模式能走多远尚属未知。

电子商务：尽管民生电商2013年隆重成立，并邀得尹龙加盟，但是运作一年下来，非但尹龙挂冠而去，酝酿已久的电子银行卡也迟迟未见踪影。虽然最早拥抱互联网并期待向电商转型，却不得不正视平安集团已经抢先迈出了向电商转型第一步的事实。

社区银行：尽管一度引领市场潮流，并意欲借此突破成本和覆盖面的天然矛盾，但监管一纸整顿令，民生原本的部署显然已被打乱。迄今为止，这一战略何去何从依然没有下文。