银行业是否“暴利”的争论尘埃未定之际，伴随着第一份国有大行一季报的公布，银行利润增速却悄然进入个位数时代。
【资本论财经网综合】4月26日，中国银行公布，按照国际财务报告准则，一季度实现税后利润384.47亿元，同比增长9.82%，远低于去年近19%的利润增速，亦低于此前市场预期的16%左右的增速。
同时，中行一季度净资产收益率（ROE）19.81%，同比下降0.42个百分点，但较去年全年的水平上升1.54个百分点；平均总资产回报率（ROA）1.24%，实现每股收益0.13元。
更值得关注的是资产质量。截至2012年3月末，尽管中行不良贷款率比上年末下降0.03个百分点至0.97%，但不良贷款总额增加6.65亿元至639.39亿元。而资本充足率和核心资本充足率双双下降，分别下降0.17个百分点和0.10个百分点，至12.80%和9.97%。
非息收入增速回落明显
尽管市场对于今年银行业绩增速放缓已有预期，但中行一季度利润增速跌破10%或许仍出乎市场意料。
中金公司4月12日发布的报告预计，上市银行一季度净利润增速为20%，其中，国有大行、股份行、城商行一季度净利润同比增速分别为16%、38%和24%。对于工行、建行、中行、农行和交行这五大行的一季度净利润同比增速，中金的预测分别是14.3%、8%、16.8%、30.7%和20.6%。
不过，与中金预测相比，中行一季度净利润同比增速事实上低了近7个百分点，主要是由于净利息收入和非利息收入同比增速均放缓。
一季度，中行实现净利息收入605.98亿元，同比增加70.62亿元，增幅13.19%；实现非利息收入343.30亿元，同比增加43.06亿元，增幅14.34%。而去年中行净利息收入和非利息收入增速分别为17.58%和21.41%。
由于一季度中行集团净息差2.11%，与上年同期持平，因此净利息收入增速放缓主要源于贷款增速大幅放缓。
截至3月末，客户贷款总额65898.20亿元，比上年末增加2470.06亿元，增幅3.89%。其中，中国内地机构人民币贷款余额48420.33亿元，比上年末增加2071.18亿元，增幅4.47%。而去年贷款增速和人民币贷款增速分别为12.5%和15.08%。
“2012年以来，中行继续认真落实稳健货币政策和宏观调控要求，合理把握贷款投放节奏，贷款规模保持均衡平稳增长。”对于贷款增速的放缓，中行在季报中如此表述。
与净利息收入相比，中行的非利息收入增速回落更为明显，这或许部分源于监管层去年底以来加强对银行不规范经营行为的检查和惩处。不过，中金报告指出，基数效应亦是导致银行非利息收入增速放缓的一个原因，中金此前预计由于基数效应，一季度国有银行的手续费净收入同比增长将放缓至10%，而股份制银行将放缓至15%。
不过，一季度中行非利息收入占比达36.16%，较上年末的30.53%提高近6个百分点。4月26日，中行公布，中银国际获得伦敦金属交易所（LME）清算会员资格，成为第一家可以在该交易所直接提供交易及清算服务的中资机构，意味着将为该行带来更多中间收入。
不良贷款余额继续上升
由于贷款增速放缓，存款平稳增长，截至3月末，中行贷存比维持在69%左右的水平。
截至2012年3月末，中行客户存款余额95170.98亿元，比上年末增长7.93%。其中，中国内地机构人民币客户存款余额75531.96亿元，比上年末增长7.60%。
中行资产质量却有隐忧。3月末，该行不良贷款率0.97%，比上年末下降0.03个百分点；不良贷款总额639.39亿元，比上年末增长6.65亿元，而去年末该行不良贷款已然增长8亿元。
不过，中行或许不会是唯一一家面临不良反弹的银行。
“在宏观经济向下、房地产信托还款高峰即将来临、监管机构加强对不良贷款分类真实性的考察的背景下，银行资产质量风险仍将陆续暴露，我们预计一季度除农行和华夏外，其他银行的不良余额仍将上升，不良率基本持平。”中金报告称。
报告还认为，中国的上一轮不良周期开始于2004年二季度，结束于2005年四季度，共持续六个季度，期间不良贷款余额累计增长17%。以2011年四季度作为本轮不良周期的开端，假设本轮周期持续时间于上轮周期相同，则不良贷款的上升趋势将延续到明年一季度。
中行称，2012年以来继续推进风险管理一体化、精细化和专业化建设，加强主动风险管理，加大不良资产清收及化解。一季度计提贷款减值损失55.75亿元，同比增加5.07亿元；贷款减值准备余额1449.28亿元，较上年末增加53亿元。不良贷款拨备覆盖率226.67%，比上年末提高5.92个百分点。
同时，一季度中行进一步减持欧洲高风险债券。截至2012年3月末，集团持有欧洲各国政府及各类机构发行债券账面价值折合人民币663.65亿元，其中96.63%为英国、德国、荷兰、法国和瑞士五国债券。集团不持有希腊、葡萄牙、爱尔兰、意大利和西班牙等欧洲五国政府及各类机构债券。由于市场回暖，中行债券减值准备回拨0.95亿元。
