新华锦将重组方案改为分步实施，公司给出的理由是拟购资产的三位持有方不愿参与定增事宜，上述调整导致收购资产调减，因而公司在首次董事会决议公告后的6个月内不能发出召开股东大会通知。

 

　　【资本论财经网综合】新华锦资产重组方案最终被推倒重来。公司今天公告，将原来出售资产同时收购假发资产的重组方案，大幅调整为分步实施，即先出售海舜国际75%股权和水产公司51%股权，第二步再收购资产。这种先甩包袱的做法或为适应当前退市新政。

 

　　新华锦去年11月7日发布了重组预案，即拟以每股11.41元的价格向控股股东鲁锦进出口集团公司、关联方山东海川集团控股公司等8个发行对象非公开发行不超过6300万股，分别购买其持有的预估值约6.62亿元的5家发制品企业股权；同时，公司将子公司山东海舜国际75%股权和山东新华锦水产51%股权，分别作价725.84万元和845.07万元出售给鲁锦集团。新华锦今天公告，董事会决定分别实施资产出售和发行股份购买资产事宜，即先出售资产，并在1个月内另行召开董事会，审议发行股份购买资产方案。

 

　　对于调整方案，公司解释称，公司原发行股份购买资产方案的发行对象为八名。2012年5月2日，其中的三名交易对象明确表示不参与本次发行股份购买资产事项，其持有新华锦集团山东海川工艺发制品有限公司合计49%的股权，亦不再作为本次发行股份购买的资产。经与其余五名发行对象协商后，公司董事会决定调整原发行股份购买资产方案，并继续推进本次发行股份购买资产事宜。调整后的方案中，定价基准日和发行价格（即11.41元/股）、其余五名发行对象及其用于认购本次发行股份的资产均不发生变化。

 

　　上述说明表示，原拟收购的新华锦集团山东海川工艺发制品公司49%股权不在列入收购对象，这使收购标的由5家变为4家。值得注意的是，新华锦特别提到，发行价格11.41元不变。新华锦昨天的收盘价为8.52元。以昨天股价论，新华锦集团明显在让利。

 

　　据交易方2012年4月28日的股权转让补充协议，此次出售资产，海舜国际75%股权交易价格确定为674万元；水产公司51%股权交易价格确定为887.79亿元，合计共1562万元。此前两项股权合计预估值1571万元。可见两次资产出售价格相差很小。这或是未来新的发行方案收购价格不变的原因之一。

 

　　新华锦将重组方案改为分步实施，公司给出的理由是拟购资产的三位持有方不愿参与定增事宜，上述调整导致收购资产调减，因而公司在首次董事会决议公告后的6个月内不能发出召开股东大会通知。但背后可能另有原因。自推出重组预案后，公司原本打算在2012年4月中旬左右完成资产评估，拿出盈利预测，但并没有如期履约，背后原因是发制品行业持续低迷。而先行出售的资产2010年及2011年上半年亏损，先剥离有助于甩包袱，以适应当前退市新政。

 

　　新华锦2011年、2010年、2009年净利润为1206万元、-1367万元和2510万元。2011年和2010年的扣除非经常性损益为121万元和-2978万元。