不疯不成魔!短短一年时间，P2P行业发生巨大变化，到底是转折点还是寒冬，还是新的春天，目前形势仍不明朗。但有一条始终不变：资本逐利!广 大投资人的投资热情并未有所消减，投资人水平也更加专业，只是在平台选择上、在理财产品(www.qianlindai.com)选择上更加谨慎。
日前，笔者无意间加进一个投资群，都是各种平台的大小投资人汇聚在一起。讨论中，有一个问题，非常容易形成话题：某某平台是几类平台?马上就有 资深人士对其进行评定，A类，B+类，D类……自然，对D平台都是敬而远之，已经投的，捶胸顿足。管窥之下，笔者认为，投资人在P2P理财方面，误区非常 多。
搞不清线下理财和P2P
这真是一个“宝宝心里苦”的话题。很久远以前，那时候还没有互联网金融，也就没有互联网理财，但民间借贷(线下理财)则是历史悠久，广为人知。 后来，互联网+来了，出于各种原因，很多线下理财摇身一变，弄个网站，做个APP，俨然互联网金融。与此同时，P2P也风生水起，席卷全国，而P2P的初 期发展又非常依赖线下。如此一来，确实太难区分。但是，线下理财和互联网理财完全不一样。
这里权且刨除民间非法集资不谈、高利贷不谈。
线下理财主要是指资产管理类机构，以明确或者不明确的项目，以明确的收益回报及投资周期，向投资人吸收资金。当然，我是指在相关活动法律允许范 围内。这种投资，并不是严格意义的借贷关系，而是投资行为，既然是投资行为，自己就要对“亏损”负责。即使这些业务放到了网上，其性质并没有变。
而P2P理财，是平台作居间，形成多对一的借贷关系。平台不参与具体资金流动，只收取少量服务费。明确的借贷关系，自然有到期收回本息的权利。即使借款项目出现逾期，借款人无力偿还，双方约定的本息数额也不会变化。
所以，投资人必须捋清，你的行为到底是投资，还是借贷?虽然都以收益为目的，但性质完全不一样，面对的理财产品完全不一样。
搞不清真P2P和伪P2P
上文说过，民间还有非法集资、高利贷、小贷公司、典当行等等各种形式的“金融”，很多业务也都发展到了网上，也有很多扯起P2P大旗，玩时尚，实则干着坑人的勾当。所以，不是说投资业务放到了网上，就是P2P!
伪P2P有一些明显特征：鼓励充值，充值有奖;充值到某个人账户或平台账户;项目利率虚高，20%以上屡见不鲜;业务人员以各种方式诱导续投， 甚至自己把提成返给客户;对提现设置各种限制，如T+1，手续费等;借款项目信息不完整，严重造假;平台不愁项目，随时投，随时有;平台基本不关心借款需 求;核心团队都是土包子。他们的理财产品就是一个数字而已，谈不上是什么项目。
真P2P的必备要素：每个投资人都有自己独立的账户，投资人自主控制资金流向;投资人充值后，资金会通过第三方支付机构划拨，不会经过其他账 号;平台平均利率水平偏低，甚至有年化收益5%的产品;平台对投资人和借款人都非常重视，都视为重要资源;项目信息披露全面，风控严格，比肩银行;高管都 有金融行业背景。他们的理财产品，有产品系，还有具体项目，具备生成借贷关系的条件。
伪P2P，可能从一开始就是打算来骗钱的，或者是自融涉嫌非法集资，短期内不出问题，不代表他们资金链不会断，断了那就只有跑鹿了。要敬而远之。
真P2P，只会停止运营，不会跑路。因为他们没有必要跑路，明确的借贷关系，债权债务都和平台没关系。
到底是平台重要还是项目重要?
很多人在投资前，都会对平台进行打分?那么，到底是平台重要还是项目重要?即使A类平台，不同的产品、不同的项目都有不同的风险。所以，投资人 要回归本质——优选项目。举个例子，你的朋友给你介绍生意，归根结底的问题在于这个生意到底好不好，而不是你的朋友到底靠不靠谱。在选定平台后，还要擦亮 眼睛，对项目风险有一个评估，质押项目、抵押项目要考察其值抵押物流动性和保值性;而信用借款项目，借款人信用情况及还款来源则更为重要。
如果是伪P2P平台，项目“包装”的再好，都是白搭，只能说明蒙人蒙的漂亮!总之，不以平台论英雄，不以平台论长短;好孬看项目，真刀真枪的干!理财产品，项目是本质。
有逾期的平台都是垃圾?
是否有项目逾期，不是判断一个平台好坏的指标，绝对不是!
项目逾期，是一个平台业务发展中的正常情况，犹如人感冒头疼。如果一个人宣称，3个月从未感冒，我信;如果说自打他出生一来，从未感冒过，你信吗?
所以，投资人应该关心一个平台对项目逾期的处理办法。首先是做好风控，减少逾期。其次是逾期后，投资人的收益怎么办?相关抵质押物资产怎么办?
理论上，平台没有义务对逾期项目进行兜底。但中国国情下的P2P，都会对逾期项目进行兜底。比如风险备付金先行垫付机制，第三方机构到期回购机制，不良资产处理机制等。如果一个平台能够垫付、还有能力处理不良资产，那你还怕啥?
高收益就一定有问题?
只要在国家规定范围内，高收益理财产品的出现都是合法的!只要是经过严格风控流程，高收益理财产品的出现都是合理的!高收益不一定有问题。
低收益就一定安全?NO!以目前大行其道的活期理财产品为例，年化收益率在5%-8%之间，明显就是资金池模式，你能说他们是安全的吗?
总之，要看具体产品、具体项目。要理性。
