P2P平台又大面积降息

　　一直以来，P2P理财以收益率较高、投资门槛较低等特点跑赢了传统理财，吸引了不少大众用户的眼球。然而，刚进入2016年，网贷行业的投资就面临诸多挑战。最新数据显示，网贷收益率继续走低。此次众多P2P网贷平台降息起因是央行自3月1日起的降准。央行的连续降准降息造成宽松的货币市场环境，资金面整体较为宽松的背景下推动P2P网贷综合收益率持续的下行。

　　从2015年1月15.81%，到2016年1月的12.18%，短短一年时间，网贷行业综合收益率下降了363个基点(1个基点=0.01%)。并据网贷之家最新数据显示，2016年2月网贷行业综合收益率仅为11.86%，环比又下降了32个基点(1个基点=0.01%)。在此时点，有利网、积木盒子、麻袋理财、小牛在线、微贷网等数十家平台纷纷再发降息公告。

　　同时，一方面国资背景、上市公司背景或获得多轮风险投资的平台因其实力背景而备受投资人青睐;另一方面也因其背景的信用背书，平台的利率普遍较低。以上市公司背景平台为例，壹佰金融(www.pp100.com)在短短正式上线四个月时间里成交额就突破8亿，冲进行业百强，位列第72位，而且目前平台最高年化利率还高达15%。

　　壹佰金融(www.pp100.com)CEO兼创始人洪建荣认为，未来P2P理财利率还会持续下降。行业人士普遍预计会在6%-10%之间。“就拿壹佰金融来说，虽然目前最高利率是15%，在同背景的上市系平台中算利率较高的平台。但同时平台自上线短短数月就已经降息两次。未来还会根据市场情况进行调整。”

　　P2P收益率下降是大势所趋

　　投资者自然希望P2P平台预期年收益越高越好。在P2P网贷发展初期，高息可有效吸引投资者。 但是，网贷平台要想长久稳定的发展，高息注定要回归理性。据报告显示，2015年网贷行业总体综合收益率为13.29%，同比下降近0.5%。而网贷之家 1月报显示，2016年1月网贷行业的总体综合收益率为12.18%。由数据可见，P2P在回归理性过程中，降息是必然趋势。

　　P2P平台降息主要有三个原因：资产端增长速度过慢，投资者增长速度过快，供需需求平衡被打破，从而影响网贷综合收益下降;央行的多次降准、降息，使得货币市场较为宽松，市场持续宽松的背景下推动网贷综合收益率持续下行;为了改善运营成本，降低平台风险及保障投资者资金安全，平台必然降息。总体而言，降息有利于平台的健康发展，另一方面对于投资者来说，到手的利息则会相应减少。如果平台一直都是高息，长此以往，平台运营将会出现问题。

　　随着央行降息，货币基金、银行理财收益的下降，P2P趁机调低收益率。多位业内人士认为，合理的收益水平是保证P2P行业长远健康发展的前提。中央财经大学教授黄震表示，“随着银行利率的持续下降，P2P理财收益率下降也是大势所趋。”

　　信息壁垒日趋下降利于投资人参考

　　目前，部分P2P平台存在资金运作不透明、资产端信息披露不完整、平台运营状况不公开等情况。据融360的调查显示，对20家样本P2P平台选取的20个标的中，只有两家披露了全部信息，另有4家1项都未披露，其余平台只进行了部分披露。这些P2P平台对融资方信息披露的不完整率高达90%。运营者苦于没有详细信息披露规范的参考，为了自家平台的利益而隐去一些重要信息，而投资者苦于无法全面地了解平台而错过投资机会，或者不小心“踩雷”。

　　如今，这一难题有望得到解决。即将挂牌成立的中国互联网金融协会近日召开互联网金融信息披露标准研讨会上公布的《互联网金融信息披露规范(初稿)》，要求P2P从业机构每天更新至少21项平台运营信息。详细的信息披露规范要求内容涉及交易总额、交易总笔数、借款人数量、投资人数量、人均累计借款额度、笔均借款额度、人均累计投资额度、笔均投资额度、贷款余额、最大单户借款余额占比、最大10户借款余额占比、平均满标时间、累计违约率、平台项目逾期率、近三月逾期率、借款逾期金额、代偿金额、借贷逾期率、借贷坏账率、客户投诉情况、借款人经营状况等。

　　纵观复杂的P2P投资环境的变化，业内专家表示，投资者应自觉避开高息平台;国资背景、上市公司背景或获得多轮风险投资的平台可信度更高;实行分散投资，多选择一些收益合理、运营稳健的P2P平台;尽量选择那些与银行存管或者第三方托管的平台;投资时注意保存相关交易证据，以备万一。譬如 壹佰金融(www.pp100.com)不仅有中科英华高技术股份有限公司和河南东方银星投资股份有限公司两家主板上市公司作为大股东，是中国同时将上市公司、基金、保险等资源有机融合的互联网金融平台，而且在平台的风控体系上，壹佰金融也独具匠心打造出“三段闭环”式风控。目前新手标利率仍保持在15%，现在售3月标年化收益13.8%，6月标年化收益14.5%，在同类型平台中颇为突出。