“当前我国证券公司和证券行业处于历史上最好的发展时期。当前我国证券行业的金融创新迎来了历史最好时期。”在本周召开、为期两天的全国证券公司创新发展研讨会上，证监会主席郭树清做上述表示。

 

　　【资本论财经网综合】那么，作为证监会首批批准的综合类券商、全国最早获得创新试点资格的券商之一的华泰证券(10.96,0.04,0.37%)(601688)将如何在创新业务方面捕捉发展机遇？同时，对于几近IPO发行价一半的二级市场股价，公司高管如何看待？带着上述疑问，《大众证券报》记者参加了华泰证券年度股东大会。

 

　　细节彰显管理水平

 

　　昨日上午的南京，虽艳阳高照，但凉风习习。华泰证券股东大会会议地点安排在了位于市中心新街口钻石地段的天丰大酒店，酒店马路的对面便是公司总部——华泰证券大厦，两者中间隔着一条“洪武路”。“天丰的硬件、软件都不错，离公司很近。我们很多会议安排在这里，这里特别适合开股东大会。”华泰证券负责会务的工作人员笑称：“它现在就像是我们华泰的招待所。”

 

　　会场设在酒店五楼的丰硕厅。刚走出电梯口，便见一身着职业装、胸前挂着工作证、手拎印有华泰证券LOGO的女工作人员在充当着迎宾员引导参会人员前往会场。在进入丰硕厅的门口，放置着一条长桌，从参会登记到身份验证，再到股东发言登记，“签到处”进行“一条龙”流水操作。律师在核实完参会股东身份证、股东卡后，华泰证券工作人员接过证件打招呼：“要复印留存后，再行归还。”

 

　　记者按照要求填写了“股东发言登记表”，发言要点就是开头的两个问题。有些意外的是，这是本次会议收到的唯一的“股东发言登记表”。

 

　　短融券议案引瞩目

 

　　丰硕厅厅如其名，装饰华丽、颇有气派。会场布置成两部分，大会横幅标语下的主席台是一“回字形”方桌，坐着华泰证券董事会、监事会成员；主席台对面是课桌式摆放的座椅，是列席会议的高管、与会股东、中介机构人员以及公司工作人员的位置。记者数了下，共计有七排位置，每排十个位置。前两排基本坐满，后面则稀稀落落。

 

　　董事长吴万善主持了股东大会，会议议程“例行公事”，进行得平淡无奇，议案均获高票通过。在十项议案中，最后一项“关于发行短期融资券”议案引人瞩目。该议案为临时提案，由华泰证券第一大股东江苏省国信资产管理集团有限公司提出。

 

　　所谓“短期融资券”，是以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的金融债券。2004年10月，央行发布了《证券公司短期融资券管理办法》。2005年1月，证监会机构部配套下发了《关于证券公司发行短期融资券相关问题的通知》。当年，5家证券公司发行合计29 亿元的短期融资券。2006年后，因市场环境变化等原因，证券公司未再发行短期融资券。今年2月，为进一步拓宽证券公司融资渠道，增加证券公司财务弹性，提高资本金使用效率，支持业务创新发展，证监会以监管通报方式，认定《管理办法》继续有效，对证券公司在银行间市场重启短期融资券发行给予明确支持。

 

　　根据股东大会通过的决议，华泰证券发行短期融资券相关决议有效期为两年，董事会确定每期短期融资券的具体发行规模、发行时机，并对短期融资券的发行、偿付情况进行监督；授权有效期内公司待偿还短期融资券余额不超过公司净资本的60%。截至2011年底，华泰证券净资本为206.56亿元，对应短期融资券最高余额不超过123.9亿元。

 

　　“股价重回发行价有信心”

 

　　在进入到第二项议程“股东发言”环节，吴万善宣布会议收到“股东发言登记表”一份。随即，无线话筒送到了记者面前。

 

　　记者：我有两个问题：一是华泰证券2010年2月上市时，IPO发行价20元，现在价格只有10元多一点，破发程度严重。请问，吴总怎么看待公司二级市场股价？华泰证券股价何时能重返IPO发行价之上？二是本周召开了券商创新大会。华泰证券在创新业务这块现状如何？未来有何打算？

 

　　吴万善：华泰证券上市已经两年了。上市时，大盘点位比现在高，3000多点。券商股上市估值也比较高。但随后大盘出现持续下跌，公司股票二级市场表现基本与大盘走势吻合。像刚才我在董事会报告中提到，去年沪深两市重挫，券商盈利情况与行情有着很大的关联度，全行业净利润同比下降49%。从本周召开的创新大会来看，我认为券商生存环境将发生根本性变化。十一条举措有望改善证券公司经营环境，增加收入。对于股价重新回到发行价之上，我有信心，但可能需要较长时间。

 

　　郭树清主席在创新大会上将证券公司发展分为了四个阶段：野蛮发展阶段；综合治理阶段；规范发展阶段；改革创新发展阶段。现在进入改革创新发展阶段，这将体现在监管思路上，券商运营管理的诸多领域都会逐步放松管制。机会是留给有准备的人，通过创新业务，资产规模增加得更大。譬如融资融券业务，2012年资金需求预计将达到60亿元。

 

　　两股民中签后一直未抛

 

　　关于股价的“单刀直入”提问引起了参会其他小股东的注意。坐在记者旁边的一年逾花甲的老者主动与记者攀谈起来。记者看了下桌上的席卡，老人亦姓张。

 

　　“我是从马鞍山过来的，持有华泰证券12000股。她跟我一道的，也是从马鞍山来的，有13000股。我们的股票都是中签的。”张先生指了指旁边的一老太说。两位马鞍山投资者中签股数之多，不得不提及华泰证券当年巨高的网上发行中签率。其时，华泰证券中签率为14.43%，创下1997年7月安凯客车(9.59,-0.07,-0.72%)(15.7%)后A股市场12年半以来中签率新高。

 

　　“我做股票还可以。在华泰上市前，光大、招商两家券商股我也中签的，上市后抛了都是赚钱的。华泰证券上市后没怎么涨，后来很快破发了，就一直捂在手上。”张先生有些酸楚的告诉记者：“大盘从它上市到现在打了八折，它接近对折，落后大盘很多。就是在券商股里，走势也是比较弱的。马鞍山离南京很近，江苏、南京的经济发达，我也很清楚的。华泰证券质地、效益不错，就是股价不行。要是其他股，我早走了。没想到最看好的股票，却让我亏这么多。”

 

　　未来怎么办，是走还是留？“下半年看股价情况，再决定是不是补点仓。看董事长讲的，到20元恐怕难等。”张先生有些无奈地说。