美国《全球金融》杂志近日刊登了《2012年半年度最安全银行》评选的结果。在全球50家最安全银行的排名中，中国只有两家政策性银行入选。

　　

　　【资本论财经网综合】银行的安全性与稳定性对于全球范围内的企业和投资者来说，是一种日益紧迫的问题，考虑到目前全球经济弥漫着不确定因素，美国《全球金融》杂志（GLOBAL FINANCE）对“安全银行”进行了半年一次的评选。

　　

　　本次评选结果显示，目前最安全的银行仍然是欧洲银行,占据了全球50家最安全银行榜单的前10名，但与此同时，由于主权债务危机在欧洲肆虐以及部分市场存在政治不稳定的风险，一些欧洲及全球性银行的信用评级被“降”，这也致使其在全球最安全银行排行榜的名次出现滑落，而亚洲及中东地区的银行排名则有明显上升的趋势。其中，亚洲银行排名最高的为新加坡星展银行（第15位），而该国的另外两家银行——华侨银行和大华银行则分列第16位和第17位。

　　

　　但是，中国的商业银行与这个榜单无缘，只有国家开发银行（第28位）和中国农业发展银行（第30位）两家政策性银行入选。

　　

　　“A+”任重而道远

　　

　　目前我国整体对于外汇投向的管理还是比较严格，所以商业银行面临的风险也未必像海外评级机构所言的那么夸张。

　　

　　观察榜单不难发现，包括高盛、花旗银行在内的很多总资产位居前列的银行并没有入选“安全银行”，而在全球总资产最大的50家银行名单中，中国共有6家银行入选，按照资产排名顺序依次为：中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行、国家开发银行和交通银行。

　　

　　《全球金融》认为，三家评级机构给予前述银行的信用评级，特别是长期外币评级的得分并不高，影响了中国商业银行的得分。

　　

　　对此，某资信评级公司金融机构评级部高级分析师表示，长期外币评级的上限是国家主权评级，政策性银行与国家主权评级是一致的，为AA-，但商业银行就不一样了，以工、建、中、农四家银行为例，其长期外币评级要比国家主权评级略低，为A+，如果放在全球范围内来排序，这个评级可能就不够高了。据了解，目前全球只有四家银行获得了三大评级机构AAA的评级。

　　

　　而对于中国的商业银行未能入选，业内人士认为不能简单地用外部评级来考量商业银行的安全性。对此，兴业银行首席经济学家、市场研究总监鲁政委（微博）表示，“两家政策性银行享受国家主权债务信用等级，肯定是被认为相对安全的，但从目前我国外汇储备的情况出发，很多银行的资产负债表就会有一些未必尽如人意的地方，然而主要的问题是目前我国整体对于外汇投向的管理还是比较严格，所以商业银行面临的风险也未必像海外评级机构所言的那么夸张。”

　　

　　此外，在鲁政委看来，经历了2008年的全球金融危机后，中国银行业更应该得到认可，毕竟部分国外银行的倒闭导致了市场对于银行安全性的担忧，然而，中国的银行业却是稳中有进，海外业务较之以往也增加了许多。

　　

　　不良率“降无可降”

　　

　　在银行业的资产规模与贷款规模同时扩大的背景下，我们的不良贷款率无论是横向比对还是纵向比对，水平都是极低的。

　　

　　与此同时，如果从整体信用基本面来看，中国银行业的安全性也应当给予肯定，这也得到了国际评级机构的认可——穆迪上周表示，中国银行体系的展望为稳定。“稳定的展望反映了穆迪对中国经济实现‘软着陆’的基本预期，我们预计经济增长率将为7.5%-8.5%。”穆迪副总裁、高级分析师章怡表示。

　　

　　从上市银行已经披露的年报来看，银行业依旧交出了令人满意的成绩单。其中，五大行（工、建、中、农、交）2011年总共实现净利润近6743.67亿元，较2010年增加1349亿元，同比增长25%。

　　

　　对此，德勤（中国）方面指出，尽管2011年中国的实体经济有增长下滑和硬着陆的风险，但银行业的业绩却仍然保持着高速增长的势头。然而，持续良好的经营业绩却并未减少评级机构对于中国银行业资产质量的担忧。穆迪认为，随着2009年和2010年信贷激增时期发放的贷款逐渐到期，预计中国银行业的不良贷款会有所上升。基于此点，虽然穆迪预计2012年的运营环境将允许银行整体信用基本面保持稳定，但对资产质量的展望却为负面。

　　

　　穆迪认为，与房地产业相关的行业和以房地产为抵押物的银行贷款、地方政府贷款部分、易受经济下行和出口疲弱影响的行业等三个方面未来可能会对中国经济的增长造成影响。

　　

　　“由于2009-2010年信贷激增时期发放的贷款将在中国经济增长放缓的环境下逐渐到期，我们预计未来12-18个月不良贷款将有所上升。银行体系的不良贷款目前处于周期性低点，而2011年第四季度披露的不良贷款出现反弹，可能标志着过去10年不良贷款的下降趋势出现转折点，这也是一直以来预期中的情况。”章怡表示。

　　

　　银监会的统计数据显示，2011年末，商业银行不良贷款余额为4279亿元，较三季度末上升了201亿元，不良贷款率也从三季度的0.9%上升至1%。

　　

　　而在鲁政委看来，不良贷款的下降趋势出现转折点“实际应当看作是在极低水平下”降无可降的一个反弹。

　　

　　“首先，中国银行业的资产质量在过去长达10年的时间里一直都是双降的（不良贷款余额和不良贷款率），而在银行业的资产规模与贷款规模同时扩大的背景下，我们的不良贷款率无论是横向比对还是纵向比对，水平都是极低的，所以在去年三季度末，前银监会主席刘明康就表示未来不会再双降，也就意味着已经降无可降了，是必要的触底反弹；其次，就是银行‘顺周期’的行业特点，顺周期的含义就是如果宏观经济有了明显的波动，资产质量也会有波动，这是正常现象；第三，坏账率的上升与监管政策的调整有关系。自2010年下半年以来，监管政策在一些领域出现了明显调整，这至少促使了银行关注类贷款的上升，直接体现于账面上的就是坏账率的上升，但站在全局的意义上，地产类和平台类的坏账率到目前为止还是低于制造业和服务业的。”鲁政委表示。

　　

　　此外，对于整体经济环境对中国银行业造成的潜在风险，德勤（中国）方面指出，展望2012年，国内外宏观经济金融环境仍然是复杂多变，充斥着潜在的不确定因素和风险，首先是欧洲银行系统风险急速增高，欧洲银行面临存贷进一步萎缩的威胁；国际评级机构下调多家欧洲银行的评级，整个欧洲银行业呈现一片萧条；在美国，由于投资者对银行的信心降低，导致银行融资困难。在这样的背景下，银行业能否经受住来自欧债危机的冲击继续保持盈利较快的增长还需要时间的验证。