小微企业是我国社会主义市场经济的主体，在促进经济增长、增加就业、促进科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用。

　　

　　【资本论财经网综合】截止到2009年底，我国在工商部门注册的小微企业已达1023万户，此外，还有数量更多的个体工商户。近年来，中央政府与地方政府相继出台了众多扶持小微企业发展的政策。小微企业也成为中国经济中越来越引人瞩目的力量。然而，我国小微企业在金融市场中的地位与其对经济发展的贡献却明显不成正比。当前形势下，融资难一直困扰着小微企业家，阻碍了小微企业的发展。据有关部门统计，对GDP贡献度不到40%的国有企业获得了银行70%以上的贷款，而小微企业在全部银行信贷资产中的使用比率不到30%；而且小微企业还面临着融资成本高的问题，大部分小微企业的融资成本高达40%到50%的年利率。尽管多年来国家为了改善小微企业的生存环境，不遗余力地从政府、金融机构以及民间等多种渠道消除阻碍小微企业融资的因素，但政策虽然看到了，却摸不着，小微企业融资困境并没有从根本上得以改善。

　　

　　总的来说，我国小微企业融资问题的原因不仅仅有外在方面的，而且小微企业自身财务状况、诚信问题等也是造成小微企业无法很好从融资市场上有效融资的重要原因。首先，从小微企业融资难的自身原因来看，主要有四个原因。第一，我国绝大部分小微企业自身信用状况不佳，并且缺乏信用意识。我国小微企业普遍信用等级不高，而且小微企业对信用的管理也不够重视。很多小微企业存在着赊销现象，应收账款的回收天数也较长，但在对企业信用管理方面大都没有专人负责。这种情况一方面会加剧坏账的产生，另一方面会导致企业对赊销产生恐惧心理，从而影响企业销售额的增长。另外也缺乏对于立即付款、延迟付款和超期付款没有具体的鼓励和惩罚措施。第二，小微企业缺乏可供办理抵押的有效资产。目前，我国除少数实力雄厚的中小企业以外，很多小微企业缺少土地使用权、门面房、商业用房等银行普遍愿意接受抵押的财产。在我国，小微企业主要以集体、私营等形式存在，资金规模小，资信担保能力都很低，这一方面决定了小微企业无法在资本市场上进行直接融资；另一方面也说明银行等金融机构要向小微企业提供金融支持就必须承担更大的风险，这种风险在我国目前的利率政策下又无法通过提高利率得到补偿。因此，小微企业想要通过银行等金融机构进行融资就十分难。第三，我国小微企业低下的财务管理水平。小微企业财务管理水平不高的具体表现：对现金管理不严，造成资金闲置或不足；应收账款周转缓慢，造成资金回收困难；重钱不重物，资金流失严重；管理人员素质偏低。第四，小微企业不存在规模优势。小微企业往往规模较小，贷款的数量不大，企业经营风险较高，银行方面无法及时了解到企业具体的运营情况，这些都给银行等金融机构带来了极大的风险管理压力。

　　

　　当然，我国小微企业所面临的严峻的外部经济环境也是造成目前小微企业融资难、融资成本高的一大原因。首先，目前我国还缺乏一套完整、有效的扶持小微企业发展的融资支持体系。迄今为止，除了2003年颁布的《中小企业促进法》，还未有一部完整的有关中小企业的法律法规，特别是帮助其有效融资的法律法规还是一个空白，不能为中小企业发展、改善中小企业融资状况提供保障。第二，服务小微企业融资的金融机构的服务能力相对较弱。我国金融服务体系是一个以四大国有商业银行为主导的高度垄断的金融体制，四大银行垄断了国内存贷款的70%以上，其他中小银行和非银行金融机构尽管数量多，但大多处于被排挤的地位。这种高度垄断的金融体制是为了便于向国有企业配置资金而建立起来的，其最大的弊端是资金供给与需求结构存在严重的偏差，导致资金分配和使用的低效。其实与经济的多层次相对应，金融机构体系也应该是多层次的。然而，这种对应在我国正处于一种断层和错位。在现行金融体制中，像国外那样为小微企业服务的小微企业服务中心、贷款担保组织、贷款担保基金、小微企业同业协会等能为小微企业提供有效金融服务的小微金融机构体系还没有真正建立起来。此外，我国多层次资本市场体系还未有效建立，股票与债券融资渠道服务小微企业的能力较为薄弱。众所周知，证券市场准入门槛很高，在股本规模、经营年限、赢利水平、股东人数等方面都有严格的限制。因此大部分小微企业达不到以上要求，无法进入沪深主板市场融资。虽然深交所的中小板的基本原则是为不能在主板市场上市的中小微企业提供股权融资的渠道，但就目前来看，中小企业板建立以来，很多机制都不完善，上市门槛较高，为了控制风险，它规定了比主板更严格的交易和监察制度，同时实行比主板市场更严格的信息披露制度。同时，企业债券比股票早，但发展缓慢，远远落后于股票市场。企业债券市场之所以发展如此滞后，主要是因为政府对企业债券的管制较严格。再加上发行企业债券也有比较高的要求，一般小微企业没有能力通过发行债券进行融资。