平安夜当天，当大家准备欢欢喜喜过节之时，某家P2P平台一则限制提现的公告给投资者们泼了一盆冷水。公告中称，因受经济大环境的影响，该平台的线下业务出现大规模逾期，而又恰逢年底，每天提现额度超100万，超出了该平台的承受能力，只能采取限制提现的方式来缓解兑付压力。

随着年关的临近，近期类似的新闻越来越多，出现提现困难的平台数量大增。而这样的新闻又使投资者更加缺乏安全感，想要提现的想法更加强烈，导致P2P平台的提现困难进一步加剧。

笔者认为，投资者完全没必要如此恐慌，因为年底提现困难的问题虽然突出，但并不是所有平台都在被这一问题困扰，仍有部分平台并不担心提现问题，这主要由平台的运营模式决定。

资金池模式下提现困难最突出

除了诈骗平台，其他大部分平台出现困难一般都是由项目逾期造成的。在资金池模式下， 如果项目到期，而资金仍然在被借款人使用，那么投资者账户中的回款余额就只是一个虚拟的数据，实际上资金是没有到账的。

这个时候若投资者不去提现，则一切表面上还是非常平静，而一旦有大量投资者要求提现，那么平台将会无力兑付，只能采取限制提现的方法，这就是所谓的“资金池挤兑风险”。

当然，资金池模式是所有平台都应该摒弃的，因为资金池模式带来的危害远不止于此，并且P2P平台不得归集资金搞资金池也是银监会明确要求的。

与资金池相对应的是资金托管，在此种模式之下，发生提现困难的几率就会小很多。

实现资金托管是预防提现困难的重要措施

P2P平台应当实现第三方资金托管已得到行业公认，实现资金托管能解决多个一直困扰P2P行业的问题，对于提现困难问题，资金托管也能起到不小的作用。

以有融网与新浪支付存钱罐的合作为例，尽管有融网不属于严格意义上的P2P平台，更确切来说是一家第三方债权交易金融信息服务平台，但为规范平台操作，有融网在上线之前就与新浪支付存钱罐达成合作协议。

在有融网注册的用户，会同时在新浪支付存钱罐生成一个账户，用户资金的进出全部在这里完成，与平台完全隔离。那么一旦有项目到期，回款会直接打入投资者的新浪支付存钱罐账户中，所以就不存在虚假数据的问题，这样投资者的集中提现也不会对平台的正常运营造成影响，提现压力也就不存在了。

可能有投资者仍然会担心，如果出现项目逾期，钱收不回来，即使有资金托管恐怕也不管用，针对这一点，笔者认为这样的顾虑也不无道理，但还是要看平台对于坏账是否有合理的应对措施。

防止提现困难应建立合理的坏账应对措施

还是以有融网为例，有融网对于坏账有三重兜底机制，其一：每个项目都有还款计划，并且严格按计划执行;其二：如果出现项目逾期，由原始债权人无条件赎回债权，并如期向投资者垫付本息;其三：如果原始债权人也无力赎回，由有融网合作的第三方资产管理公司通过对借款人抵质押物的处置赎回债权，如期对投资人垫付本息。

通过这三重坏账应对措施，我们可以发现，坏账的风险并不是由平台和投资者来承担，应到位的款项不会因坏账而大面积延期，因此也就不存在提现困难的风险。

通过上文对资金池模式及资金托管+坏账应对措施模式的分析，可以发现，P2P运营模式对提现问题的影响相当大，但同时也反映了，提现困难问题并没有大家想象的那么普遍和严峻，投资者仍需理性对待。而平台，也应规范运营，这既是对投资者的负责，也是降低自身风险的有效措施。