这是最好的时代，也是最坏的时代，这是智慧的时代，也是愚蠢的时代;这是信仰的时期，也是怀疑的时期;这是光明的季节，也是黑暗的季节;这是希望之春，也是失望之冬;人们面前有着各样事物，人们面前一无所有;人们正在直登天堂;人们正在直下地狱。

　　——狄更斯《双城记》

　　如果非要用一段话来诠释近年的P2P市场，私以为，狄更斯的双城记是再适合不过的。无论是2012年的遍地发芽，2013年的野蛮生长，还是2014年的疯狂洗牌，都印证着这个行业的兴衰轨迹。就像人类由产生，繁衍到兴旺发达的过程，尽管其间经历了洪水，瘟疫，战争，但最后，还是形成了有序的社会。在这个社会里，有人在哭，有人在笑;有人名留青史，有人遗臭万年;有人富甲一方，也有人食不果腹。但有一点谁也无法否认：但凡是有卓越成就的人，无一不是高瞻远瞩，品行优秀，并遵守游戏规则的，P2P行业亦是如此。

　　P2P的产生，源于人与人之间对资金的诉求，最圆满的结局是双赢的供需关系。而互联网的发展，加快了信息的传播速度，也为P2P行业带来了新的契机，增加了新的玩法，呈现百花齐放的态势。有做平台，让借款人和出借人自己商量的拍拍贷，也有富二代、天生大家族的陆金所;有步步为营，稳妥谨慎只做抵押模式的直向投资，还有提供居间服务，然后提取风险拨备的人人贷。当然，也不能忘了做债权转让，说不清算不算资金池的宜信，以及跟小额贷款公司称兄道弟的有利网等等，更不用提还有那些今日招标，明天跑路的众多非法平台。

　　你方唱罢我登场，但最终能够站在舞台上的，一定是最有实力的强者。

　　“经历了大洗牌后的2015年P2P战场，将是强者之间的较量。”——这是来自P2P行业中“稳健派”的代表，上海直向投资管理有限公司总经理郑希军的观点。他认为，2015年的P2P行业，将会呈现以下的变化与特点。

　　首先是监管政策的出台。2014年监管政策的“难产”，源于市场形态的多元化，让银监会无从下口，不知道该如何落刀。但无规矩不成方圆，若要行业规范，必须有监管背书。2015年最让我们关注的就是，银监会的刀要怎么落，要砍向谁。干掉P2P显然与国家解决融资困难的大方向不符，然而当前的4条红线和10大规则，若不做变通，则会有极大的误伤概率。如何变?变多少?这将是决定P2P行业今后走势的关键因素。

　　其次，是产品和模式的创新。既然是互联网金融，就不能缺少互联网的“灵魂因素”——创新。2014年的各种平台已经让我们看到了这个行业的潜力。对于更开放的互联网而言，如何降低风险，去掉中间环节，覆盖更多消费人群，进而产生被绝大多数人认可的模式，产生行业龙头并让P2P网贷成为日常理财中的重要一环，真正做到金融脱媒，是每一家有创新精神的P2P平台所要考虑的。

　　第三，资本的进场。作为风口行业，资本的介入是一定的。以小米投资积木盒子为契机，可以预见，2015年的P2P市场将会被资本大鳄们变成一片血海。国家队，金融机构甚至是BAT必然会陆续进场。平台之间也将呈现两极分化的局面，P2P市场将进入惨烈厮杀，相互吞并，弱者陆续退出直至寡头格局形成的时代。但P2P模式的多样化又使得市场统一度未必有如规则化产品那么高，可能会形成几大派系，几个代表互相竞争的局面。

　　第四，收益率回归理性。经历了以资本抢占市场的价格战后，为了健康持久的行业发展，收益率必然会回归理性。互联网金融的本质终归是金融，建立完备的产品和风控体系才是行业的根本。不管是担保，兜底还是抵押，都需要在安全的同时，保证资金流动性和平台的正常运营。这一部分资金只能出自收益率中。结合经济增速放缓，央行降息等因素，P2P行业的整体降息也是不可避免的。

　　第五，支付通道的收紧。若要掌控P2P市场，必然要从其根源——资金流向上做文章。P2P行业最敏感的部分在于资金池，而资本介入的最终目的也是支付通路的争夺。如果任由第三方支付发展，银行系统将面临前所未有的冲击。监管机构自然不会对这一情况坐视不理，有着国企背景的第三方资金托管平台将会在P2P市场占据一席之地，彻底杜绝资金池产生的可能性。

　　最后，郑希军认为，2015年的P2P市场将会有前所未有的速度发展，充满了机遇的同时也暗潮涌动。但无论如何，这将是一个巨大的契机，一个健康，正规，创新化的P2P市场正在浮出水面，对于每一个行业从业者而言，这都会是吹响号角，策马扬鞭的一年。

　　让我们拭目以待。