投融界讯 为了扶持小微企业发展，去年11月份，央行实施了一次降息降准，目的之一就是缓解小微企业融资难、融资贵，去年的降准降息出乎市场意外，在资本市场引起了不小的波澜。彼时，就有市场人士认为，降息通道已经开启。不出意表，农历新年开年，央行再次宣布降息。“在降息随后几天，国务院会议还决定扩大小微企业税收优惠范围，对中小企业的企业所得税减半征收，降息和减税同时作用到了小微企业身上”，投融界一位市场分析师表示。
投融界（http://www.trjcn.com）是专业的投融资信息服务平台，主要为项目方和资金方提供措配服务。在投融界平台，有超过近半的项目方都是小微企业。投融界也在过去20年的发展中，为企业融资超过500亿元，其中不乏成功融资的小微企业。
减税降息是否有助于小微企业发展呢？实质上对小微企业又能够起到多大助推作用？能否缓解和解决小微企业融资难、融资贵的问题？
“无论是降息还是减税，是否能够肯定回答以上几个问题，非常值得怀疑”，投融界该市场分析师认为。
小微企业缺什么？
小微企业缺人，也缺钱，但是最主要的还是缺钱，于是就有了连续两次降息。但是我国大部分的银行几乎都是国有银行，这些银行的主要责任是实现资产保值，其次才是增值和盈利。为了降低坏账的风险，国有银行倾向于向国有企业以及大中型企业贷款，因为这些企业在发展的过程中，拥有完善的信用记录，银行可以据此而防范坏账风险，而中小企业以及小微企业的企业信用，则是缺失的。
“实际上，在信贷宽松的时候，我国商业银行大量的资金，流向了所谓的‘三国企业’，即大型国家央企、地方国有以及控股企业、国有建设项目，流向小微企业的比例较低”，投融界一位研究人员表示。
通过以上分析，不难得出如下结论：央行降息，对于小微企业融资来说，虽是“好心”，但是却并没有起到好结果，增量贷款依旧进入了国企和大型企业，小微企业仍然融资难、融资贵。
对这一结论提供佐证的是：目前我国名义贷款利率为6%，但是实际上，民营企业贷款平均利率却在10%左右，而小微企业高达15%。
“造成小微企业融资今天局面的根源实际上就是小微企业缺少企业信用体系”，投融界一位研究人员总结说。
小微企业融资怎么办？
那么，小微企业融资究竟怎么办才有出路。据此，投融界该研究人员介绍了国内外两种小微企业融资模式。
一个是德国模式。在德国的金融体系中，存在这样一类银行，其不仅为中小企业提供融资和贷款，同时还为中小企业提供应收账款管理和资金管理，这已经深入到了企业内部财务管理工作。并且，如果企业出现资不抵债，银行可以通过“债转股”成为企业股东。这类银行叫做“往来银行”或者“管家银行”。
“实际上，国内的中小企业以及民营银行也开始开展此类业务，但是规模还不大”，投融界研究人员表示。
另一种模式就是征信模式。这一模式需要政府、金融机构、民间共同努力，建立一套覆盖全部企业乃至全社会的信用体系。我国有一些县域经济曾经尝试过这一模式，例如广东省郁南县就建立了覆盖全县的企业信用体系。事实证明，对促进小微企业融资意义重大。
“但是目前我国的征信体系还处于萌芽阶段，并且短时间内很难完善起来”，投融界研究人员说道。
也就是说，小微企业要想持续地从银行获得贷款和融资，核心和本质在于建立专门银行和信用体系，但是目前以及未来一个时期，这个目标都难以达成。
因此，小微企业融资不得不抛弃银行而转投他途。
小微企业融资新办法
小微企业融资新的选择就是“投融界”，投融界是如何解决信用缺失的小微企业融资问题的呢？
通过系统考察，不难发现，投融界协助小微企业融资，采取了三种方法。
融合线上线下，建立企业信用。处于发展早期，这是小微企业的特点。也正是因为这一特点，大企业拥有的融资历史，小微企业没有，没有历史记录，也就没有信用记录。所以，当小微企业向外融资的时候，没有人愿意相信企业能够按时归还。为此，投融界一直致力于打造O2O的融资模式。在线上，小微企业可以发布融资信息；在线下，小微企业与资金方面对面，甚至实地考察。这样一来，资金方对小微企业可以知根知底，企业信用随之建立。
不分业内业外，降低融资成本。如果将社会资金流比喻为一条河，在河的上游，国有银行向国有企业提供的资金成本为6%，而在河的中游，国有企业通过委托贷款和信托等形式向民营企业提供的资金成本约10%，而在河的下游，小微企业融资成本则高达15%以上。投融界为小微企业提供了非银行贷款的融资机会，企业可以向个人、投资公司、典当公司、实体企业等众多渠道融资，融资成本也就可能低于商业银行融资成本。
打破企业界限，扶持企业壮大。通过投融界进行融资，而不是商业银行，一大好处是企业可以实现快速成长。例如通过投融界寻求风险投资人，风险投资人不仅可以提供资金，同时还提供企业发展指导和资源，而后者是商业银行无法提供的，而恰恰是小微企业发展最为稀缺的东西。
当我们从企业实际情况考察，而不是“想当然”，当我们从小微企业需求出发，而不是进行“宏观高谈阔论”，小微企业融资，投融界和降准减税，谁更给力？相信已经有了答案。
