今年的夏天比往年都热，然而银行理财市场却遭遇了一场寒冬。对于众多稳健性的投资者来说，这一市场变化很有可能会影响整个金融市场的占比格局。

一月以内银行短期理财产品发行骤减 平均收益跌入“3时代”

据银率网统计数据显示，2015年上半年投资期限在一个月以内的人民币理财产品总计发行671款，占人民币理财产品发行总量的2.21%，同比下降59.33%，环比下降54.2%。从7月最后一周发售的752款人民币非结构性产品来看，平均预期收益为4.85%，其中仅有10款产品的预期收益率达到或超过6%，占人民币非结构性理财产品总量的1.33%。更值得一提的是，一个月以内的短期理财产品的平均预期收益率已经跌入3时代。

在银行业业内人士看来，短期产品遭遇如此销售尴尬主要原因有两点。首先，自2015年以来国内股市持续震荡，波段行情较为明显，再加上短期理财产品收益率相对较低，对于有一定风险承受能力的投资者来说，可能更倾向于用短期资金在股市中做波段交易，从而对短期理财产品需求降低。对商业银行来说，在国内股市震荡上行过程中，更希望通过发行中长期理财产品来稳住客户，避免短期产品过多导致流动性大起大落。再者，银监会、财政部、央行等几部委自去年三季度以来，开始加强对商业银行存款偏离度管理，使得商业银行通过发行短期理财产品“冲时点”的意愿大为减弱，从而在一定程度上减少了短期理财产品的发行量。

“随着固定收益类投资品种收益的进一步下滑，在银行理财产品投资端中已经很难找到收益较高的投资标的。”789金融负责人唐朝富如是说。

投资者转战互联网金融市场 789金融理财模式备受关注

银行理财产品收益率如此的不给力，使得不少投资者将目光投向了互联网金融产品。而对于看重理财安全的投资者而言，票据理财则是一块投资宝地。

“投资人为何会选择银行理财产品?一是看重了银行理财的安全性;二是为了在保证资金安全的情况下，理财的收益略高于银行定期存款;再者资金的流动性有所增强。但银行在经过了上半年3次降准和降息之后，整体收益率持续下滑，下半年由于经济已有企稳迹象，继续降息的可能性偏小，但宽松的货币政策使得银行理财产品收益率很难出现上扬。换言之，银行理财也不再那么的稳定，投资者同样需要承受各种社会局势改变所带来的收益缺损。”唐总这样表示。

作为重庆首家专业票据理财平台，789金融更是力求为投资者创造更好的投资环境及提供最安全的投资产品。

平台主营银行承兑汇票产品，中小企业提供银行出具的承兑汇票，经质押将受益权转让予投资者，投资者通过平台投资，到期由银行进行本息兑付。在整体交易中相应的票据交由合作银行进行安全托管，融资资金直接流向第三方支付公司，平台仅仅起到企业、银行、投资人三者之间的理财桥梁作用。

“天添利”带来资金高度灵活及安全高收益双重享受

传统理财产品很难找到一个资金流动性与高收益之间的平衡点，但789金融的创新理财模式让二者为用户兼得。

据唐总介绍，平台现已上线另一产品——天添利。“天添利与普通理财产品最大的区别在于“活”，即可以随时申购赎回，最快T+0到账，其“类活期储蓄”的买赎机制是一般定期理财产品所缺失的。而年化8%的收益更是活期存款利率的23倍，余额宝等货币基金的2倍，回报十分诱人。”

其实就现在的理财市场而言，很多投资者对支出的流动性确有很高的要求，如每月的固定还款如信用卡、房贷等，不确定的支出如旅游、医疗等，以及每个月的工资结余沉淀，支出周期短和不确定性，让这部分资金很难打理，更别说享受高收益的理财回报。天添利的上线正是瞄准了用户理财的矛盾，既满足投资者对高收益的渴望，也可以让投资者根据自己的资金状况灵活配置投资组合。

在银率金融研究中心理财组分析师看来，受央行双降(降息降准)影响，以及市场流动性一直呈现宽松态势，银行理财产品短期内难以回到过去的高收益时代，超6%收益的理财产品将会很少，在这样一种社会形势下，预计下半年银行理财产品收益率仍将保持下降趋势。而与银行理财市场的寒冬不同，互联网金融俨然已经立于“互联网+”的风口，发展势头如火如荼，虽然某些区域仍乱象丛生，但借助政府介入并出台相关市场规范政策，互联网金融将来势必会为理财创新开辟一个全新的空间。