目前在一个成熟的金融市场，股票长期收益大概在10%左右，债券则是4%左右。而养老目标基金目前在国外能够保持6%到8%，当然由于持股比例较高，导致波动也会比较大，但是平均下来6%左右是肯定能做到的，并且随着退休日期的接近，配置也会不断变化，转变成以债券为主的基金产品。

　　这样看来可能有投资者认为这种基金产品在收益方面并没有任何优势，但是购买此类产品有一个好处，可以享受一定的税收递延政策。这句话是什么意思呢?就是买养老目标基金的钱，可以从税前收入中抵扣，等到退休之后，当我们从养老目标基金中领取养老资金的时候，再进行扣税。

　　这相当于把原本在工作期间就要缴纳的个税，递延到退休之后再进行扣除。而且通常在退休之后进行领取时，扣税的税率会更低一些。但是目前国内这些相关政策都没有确定下来。目前试行的政策是退休后个人达到规定条件时领取的收入，其中 25%部分予以免税，其余 75%部分，则按照 10%的税率比例来计算并缴纳个人所得税 。

　　对于高收入人群来说，这一类政策是相当有吸引力的，因为收入高税收就更高，如果能够通过基金抵扣自然是非常划算的。不过金基窝要提醒大家的是，当前国内政策并没有退出，因此现在的养老目标基金只是一个普通的FOF基金，对于高收入人群并没有特殊的吸引力。等后面相关政策稳定了，金基窝也会结合具体的产品和政策，给大家介绍一些合适的养老目标基金。

　　养老基金的投资周期都非常长，一般都要从上班开始一直投到退休。如果是普通的基金产品，投资者一般都无法坚持下来，就拿最近市场上的公募基金来说，由于股市下跌，业绩普遍不是特别好，很多持有的投资者都抛掉了。因此投资者需要一些特殊的刺激来克制他们抛售的欲望，保持长期持有，这就需要类似上面金基窝提到的政策了。

　　当持有周期变成三四十年的时候，中间会经历6-7个牛熊市周期。投资者就可以享受到股票资产和债券资产的平均年复合收益率了，避免了直接投资股票的时候大多数人都是亏损的这种尴尬局面。

　　总而言之，养老目标基金是为了帮助投资者长期持有各类资产，忽略短期波动，从而获取平均收益，同时享受国家的政策优惠，这也是养老目标基金最大的优势了。