“目前首批14只养老基金 产品中已募集结束的3只基金销售非常不易，但从结果看还是得到了市场的认可”。上周，中国证券投资基金业协会副会长钟蓉萨在参加腾讯理财通与清华大学老龄社会研究中心举办的《国人养老准备报告》发布会上表示，卖养老目标产品与卖普通公募基金相比，给投资者做解释都要多半个小时。明年，公募基金将纳入个人养老账户的投资范围，税延型养老保险的试点将会推广到全国，需要行业一起持续加强投资者教育，提升国民的养老意识。

　　养老基金销售艰难

　　这三家基金公司每家至少在全国各地跑了200场路演。目前，华夏养老目标日期2040，募集37585户，规模2.11亿元;中欧预见养老目标日期2035，募集40445户，规模3.24亿元;泰达宏利募集41076户，规模2.31亿。

　　三只基金在成立阶段的募集期都不长，但募集户数已经接近了12万户，规模超过了7亿，其他产品陆续也都在发行过程中。

　　钟蓉萨认为，养老基金销售困难，很大程度上源于国人的养老准备意识不足。根据清华大学老龄社会研究中心和腾讯金融科技智库发布的《国人养老准备报告》显示，超9成受访者尚未开始做退休规划，近7成受访者还未开始为养老做财务上的准备，仅有约13%的受访者认为自己的财务准备很充足或较为充足。

　　钟蓉萨指出，总体上，老百姓对养老不太关注，也不太做养老规划，尤其在资金上，大家做得并不够。根据调研报告显示，人们选择的排名前三的养老产品分别是社会养老金、房地产和银行储蓄。

　　“如果遇到通货膨胀，钱存在银行是不够养老的。而对于保本产品，大家觉得安全，但保本产品也未必跑过通胀，很难谈养老。”钟蓉萨解释道。

　　根据《国人养老准备报告》的调研显示，人们对收益损失非常敏感，所以钟蓉萨建议，未来设计养老目标产品时，需要考虑控制风险，这是产品设计的核心。

　　一个包包钱就能做一年的养老财务准备

　　“中国的年轻人去全世界旅游“买买买”，如果一年能存下一个包包的钱，实际上就能为他未来的养老做一些准备和安排。”作为基金行业协会的副会长，在钟蓉萨看来第三支柱养老投资最大的障碍还是人们的认识问题。

　　不过，在投资者教育的过程中经常遇到的问题是，道理听明白了，却难以付诸行动。钟蓉萨表示，如何让大家有动力参与个人养老金计划，选择合适自己的养老产品，真正享受国家养老金制度带来的实惠，是基金行业乃至国家一直在推动解决的问题。

　　今年4月12日，五部委联合发布了《个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，钟蓉萨认为，这具有里程碑式的意义，过去主要靠社保，企业年金覆盖面也有限，未来第三支柱养老将起到重要的作用。

　　2018年，从发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》，到试点税延型养老保险，再到14只养老目标基金获批并发行，作为第三支柱的个人养老体系正在逐步形成，堪称养老第三支柱元年。

　　在腾讯理财通与清华举办的《国人养老准备报告》发布会上，钟蓉萨表示，明年公募基金将纳入个人养老账户的投资范围，税延型养老保险的试点将会推广到全国，需要行业一起持续加强投资者教育，提升国民的养老意识。

　　人活着，钱还在

　　根据腾讯金融科技智库和清华的《国人养老准备报告》调研显示，人们对自己的预期寿命普遍较乐观，平均预期寿命达80岁。

　　“人活着，钱还在”是养老生活的理想状态，钟蓉萨认为，越来越多的人对养老更关心，大家不怕艰苦，在做正确的事儿，相信总会“越过山丘”，迎来康庄大道。

　　今年公募基金成立20周年，整个行业年化收益率16%，但投资者没赚到钱，因为渠道销售不断向投资者推销新基金，不断赎回，这种短期投资行为很难获得收益。

　　“所以，养老基金长期投资、长期收益非常重要”钟蓉萨表示，养老目标产品不重规模，重数量、重户数，户数就是有更多的投资者都来参与，新发行的产品结束后，我们倡导每家公司做定投，只要户数在，这个规模是迟早的。我们一定会持续把这个事情做好。