5月，虽然外围市场暴跌连连，但A股市场表现相对强劲，部分板块表现出色，而私募基金也得益于重仓板块的走强，部分私募获得了高收益。

 

　　【资本论财经网综合】据私募排排网数据中心调查，5月私募重仓板块分别是金融、地产、医药、基建、资源、新材料、机械、电子和军工等，分别有26.67%、20%、20%、10%、10%、6.67%、6.67%、6.67%和6.67%私募进行了配置(如图一)。

 

　　图一：

 

 

　　私募基金最看好的蓝筹股如金融板块表现相对疲软，但这部分很多时候是作为私募防御性的配置，实际上并不会占据很高的仓位，而私募重仓的基建、地产、机械等板块表现不俗，为他们带来了一定的收益，也是私募整体跑赢大盘的重要原因之一。

 

　　6月，哪些板块又会最受私募青睐呢?据私募排排网数据中心调查，消费、金融和地产仍然最受私募青睐，分别有26.67%、23.33%和20%私募看好，而基建、医药和新兴产业也受到私募的追捧，皆被16.67%私募看好其投资机会，机械、建筑建材和资源也分别有13.33%、10%和10%私募看好(如图二)。从调查可知，受国家大力推动基础建设的影响，相关的板块受到了私募基金的青睐，如基建、机械、建筑建材等板块。

 

　　图二：

 

 

　　何辉看好大消费板块的投资机会，认为在三驾马车中，在经济结构调整和外围经济环境的影响下，投资和出口已然放缓，政府工作报告已指出，扩大内需特别是消费需求是我国经济长期平稳较快发展的根本立足点，要着力扩大消费需求，加快构建扩大消费的长效机制。

 

　　今年1—3月，社会消费品零售总额同比增长14.8%，环比增长1.18%，处于较快水平。我国消费仍然有巨大的提升空间，如产业升级和消费升级是政府确定的方向，是长期鼓励发展的行业，政策红利会不断出来，所以，持续关注消费行业，特别是业绩较好的食品饮料、医药、旅游等子行业。

 

　　余定恒的调仓计划是，卖掉周期类股票，而增持节能环保、医疗保健类股票。“从刚刚通过的《规划》来看，节能环保产业将有一个大的发展，将形成支柱性产业。这无论从短期的交易性机会角度，还是从中长期的投资机会角度来看，都值得关注。而医疗保健类股票本身就具有很强的防御性，再加上国家将提高基础医疗保险覆盖范围，相关上市公司将受益。我们没有理由不关注这类股票。”余定恒说。

 

　　李鹏认为目前的“主题投资”有战略性新兴产业，估计6月份的炒作题材也主要将从这里产生。另外三大“主题投资”分别是以“稳增长”为主题的钢铁、水泥、高铁、核电等行业;以“金融改革”纵深发展为主题的个股;以证券行业创新为主题的券商股。

 

　　而周兵则比较看好低市盈率的绩优蓝筹股，如以保险、券商等为代表的金融板块。另外，看好产业整合中并购机会，房地产板块中的园区建设，以及大消费板块中的食品饮料、医药等。目前国家不断推动扩大消费以拉动内需，从而带动经济增长。虽然今年消费板块部分个股已经有了很大的涨幅，但认为经过认真的挖掘，还会存在许多个股机会。

 

　　盈捷投资(博)董事长李少伟则认为今年不是成长股的年份，今年的投资机会更多的可能是利用行业的周期波动而产生的错配机会。比如，地产股至少已经显露出止跌的信号;环保，在我们多年大力发展生产力付出的代价之后应该有一些还账。

 

　　另外，李少伟认为多种迹象显示，郭树清治下的中国证监会，已开始推动一系列增强中国证券市场投资价值的系列改革行动，蓝筹股体现管理层意图，会带动逐利资金，有上涨动力，市场将进入布局蓝筹时代。但在流动性仍然并不十分宽松的背景下，他更看重二线蓝筹股的中线价值。