铁路建设及装备投资确定是定向稳增长的重头戏之一。铁路运输、铁路建设以及铁路设备等企业将成为产业链上直接受益的对象。

　　本周铁路基建行业利好频传。中国铁路总公司4月30日的电话会议透露出今年第三次调整后的铁路投资总额计划将达到8000亿元以上；备受关注的“高铁外交”也正在加快进行，从多方消息可以看出，铁路建设及装备投资确定是定向稳增长的重头戏之一。铁路运输、铁路建设以及铁路设备等企业将成为产业链上直接受益的对象。

　　二级市场上，多只铁路基建概念股迎来大幅上涨，铁路配件类企业和铁路信息化企业领跑。不过，在基金眼里，铁路设备整车供应商——中国南车和中国北车更值得中长期大量配置。同时，一些一季度业绩增长明显的公司如银江股份、北方创业、东方雨虹等也获得了基金的抱团持有。

　　据金牛理财网统计显示，2014年主动股混型基金一季报披露重仓配置铁路基建概念股的基金多达94只，重仓持有的铁路基建概念股共有18只，持有概念股总市值（截至2014年3月31日）达到88.55亿元。银江股份、中国北车、中国南车、北方创业、东方雨虹均获得10至19只不等数量的基金重仓持有。大秦铁路、新北洋、佳讯飞鸿、隧道股份、辉煌科技、中国铁建则分别获得了2至9只不等数量的基金重配。永贵电器、广深铁路等其余7只概念股各获得1只基金青睐。

　　具体看来，一季度业绩遇喜的银江股份获得19只基金的扎堆重配。该公司为智能建筑、智能交通主要服务商，一季度归属母公司股东的净利润实现48.42%的涨幅，基本面和成长性兼具。嘉实优质企业股票持有该股数量最多，高达591万股；信达澳银中小盘股票持有该股占自身净值比例最高，达到7.54%。富安达策略精选混合、富安达优势股票持有该股占净值比例均在6%以上。

　　中国南车和中国北车作为国内最大的铁路设备整车供应商，长期受到重配铁路基建领域基金的青睐。这两家企业在“高铁外交”战略中扮演了重要角色。在中方参与筹建的欧亚高铁、中亚高铁和泛亚高铁项目中，“南北两车”均将直接受益。此外，“二车”在非洲大陆深耕已久，在铁路设备升级建设中机车和装备出口订单屡创新高。

　　在此背景下，一季度重仓这两家企业的主动股混型基金分别达到16只和15只。其中，长城品牌股票、嘉实周期股票、宝盈策略股票、工银稳健成长股票这四只基金持有这两只个股的总股数、总市值以及占净值比例均在所有重配铁路基建概念股的主动股混型基金中位居前列。

　　一季度净利润同样获得大幅增长的机械设备股北方创业和建材股东方雨虹各获得了12只和10只基金的重仓持有。交银系三只基金交银先锋股票、交银先进制造股票以及交银成长30持有北方创业的比例居前，均在5%以上。富国天博创新股票持有东方雨虹比例居首，高达8.34%。

　　中长期来看，铁路基建行业仍有较多机会，如西部铁路建设、中东部快速铁路网完善、京津冀一体化建设等等。此外，催生铁路基建股价走高的活跃因子较多，包括铁路固定资产投资规划上调，区域性战略发展规划推出、铁路投融资改革政策加码等。重仓布局这一领域的基金将长期有望获益。