1月11日，上半周反弹相对温和的电子信息板块突然集体飙升。
数据显示，新世纪（002280.SZ）、恒信移动（300081.SZ）、英飞拓（002528.SZ）、中国软件（600536.SH）、宝信软件（600845.SH）、久其软件（002279.SZ）、浪潮软件（600756.SH）、海隆软件（002195.SZ）8只个股封涨停。
“软件行业是一个同质化程度很低的行业，明后年的投资热点可能会在其中产生。”业内研究人士告诉记者。
退税利好
截至11日收盘，上证指数报收于2276.05点，跌幅为0.42%，成交量742.6亿元；深成指报收9239.21点，跌幅为0.45%，成交量672.6亿元。
尽管大盘收低，软件股却带动电子信息板块逆势崛起，最终收涨1.49%，领衔沪深两市；其中，有新世纪、恒信移动、英飞拓、中国软件等8只个股涨停收盘。
“软件股的强势上涨可能与此前软件产品增值税退税的利好消息有关。”11日，沪上一基金经理对记者表示。
早在2011年10月，财政部 、国家税务总局发布了《关于软件产品增值税政策的通知》，规定一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。
“虽然是10月份颁布的，真正拿到增值税退税款是集中在2011年12月底。”上述人士告诉记者，“增值税退税对软件上市公司的业绩影响还是比较大的，在去年前三季度，增值税退税没有及时返还，软件公司基本都是增收不增利的。”
统计数据显示，截至1月5日，电子信息行业有29家上市公司发布了2011年业绩预告，除科远股份（002380.SZ）和联信永益（002373.SZ）这两家业绩预减外，其余27家公司悉数预增。
1月11日，科远股份上涨0.51%，单日涨幅低于同业其它公司，而联信永益因召开股东大会而停牌一天。
“软件行业对宏观经济并不能完全免疫，该行业的周期是滞后于宏观经济的，2012年行业盈利值得期待。”前述基金人士预测。
业绩预增
而对于2012年，大多机构对电子信息这一板块给出了增速25%-30%的预测。
华宝证券在其报告中表示，“十二五”规划将进一步推动软件行业的扶持政策更加成熟，在这样的背景下，软件业未来五年将保持在28%左右的稳健高复合增速已成稳定预期，“十二五”末行业规模有望超4.2万亿元。
统计数据显示，在2011年的前三季度，软件行业的营收增速将近18%，离2008年至2009年金融危机时期的低点仅2个百分点。
“2011年以来，软件行业期间费用增速呈逐季下降趋势，滞后的增值税返还将在2012年逐步收到。”沪上一券商研究人士分析，营业税减免政策可能将在2012年落实。
一旦营业税减免政策开始落实，电子信息业上市公司的净利润空间将进一步加大。
中银国际在研究报告中表示，据其对64家计算机软件应用行业上市公司的营业税进行的统计，如果全额减免营业税明年全国推行，并且覆盖所有这些上市软件企业的所有业务范围，整体上将对这部分上市公司产生大约8%的净利润贡献。
而未来电子信息行业的主要不确定性，来自于宏观经济和人力成本。
“目前，这个行业最大的利空就是宏观经济低于预期，以及人力成本上升幅度高于预期。”沪上基金人士表示，费用增速下降和增值税返还等因素使2012年行业盈利不悲观，经过2011年深度调整，估值进一步下降空间小。
基于以上因素，机构坚定看好电子信息业。华宝证券就在其行业报告中重点推荐两类投资机会，“第一，是具有稳健增长预期的公司，第二，是信息化程度低并有望爆发的细分领域的领军企业”。
