我们看好公司2.0平台潜在的商业价值，这一方面是因为与车厂利益共赢，另一方面也能复制应用已有客户并增强黏性，此外还有助于公司实现营收可持续。
【资本论财经网综合】我们看好公司2.0平台潜在的商业价值，这一方面是因为与车厂利益共赢，另一方面也能复制应用已有客户并增强黏性，此外还有助于公司实现营收可持续。预计2012-2014年EPS分别为0.66、0.97和1.29元，考虑到目前股价正处历史低位，首次给予“买入”评级。
公司募投项目“导航电子地图生产平台2.0”已于4月完成对接及应用测试，导航地图以永久编码和履历管理等数据库结构优化版本生产模式，避免重复采集编译并提供实时差分信息。Bosch等车载前装设备提供商出于成本考虑，倾向采购旧版数据，车主体验差。统计显示，81.7%的受访者曾联系车厂或4S店更新数据；63.2%的受访者会支付升级服务费。而公司2.0平台投产，开创了车载导航新商业模式，即“B2B地图直销+B2B2C数据更新”。
公司目前同丰田初步签署服务许可协议，向品牌导航车型G-BooK系统独家提供地图动态升级，更新周期限定21-25个工作日(细则将于7月初落实)。我们判断，两年免费期内丰田会支付更新服务费；之后则向车主按月收取并同公司分成。截至5月，丰田中国销量27.06万台，保守测算前装导航渗透率52.8%。依据丰田2012年经营目标以及G-BooK系统保有量，公司新增市场规模138.51万台。
